Geldanlage ab 60: Ihr Geld muss bis 100 reichen!
Wer lange leben will, darf bei seiner Geldanlage langfristig denken.
Früher galt eine einfache Faustregel: Je älter ein Mensch wird, desto geringer sollte sein Aktienanteil sein. Aus meiner Sicht greift diese pauschale Empfehlung heute zu kurz.
Wer mit 60 oder 65 Jahren in den Ruhestand geht, hat möglicherweise noch 30 oder sogar 40 Jahre vor sich. Die entscheidende Frage sollte deshalb nicht lauten: Wie kann ich jedes Risiko vermeiden?
Viel wichtiger ist: Wie muss mein Vermögen angelegt sein, damit es möglichst bis zum 100. Lebensjahr reicht?
Inflation: Das unterschätzte Risiko
Wer sein Vermögen zu vorsichtig anlegt und langfristig weniger Rendite erzielt als die Inflation, verliert Jahr für Jahr an Kaufkraft. Eine Anlage kann sich wertmäßig sicher anfühlen und trotzdem real an Wert verlieren.
Sicherheit bedeutet deshalb nicht nur geringe Schwankungen. Sicherheit bedeutet auch, dass das Vermögen langfristig seine Aufgabe erfüllen kann.
Die persönliche individuelle Zielrendite entscheidet
Am Anfang einer guten Ruhestandsplanung steht die Frage: Welche durchschnittliche Rendite wird benötigt, um den gewünschten Lebensstandard zu finanzieren, ohne dass das Kapital zu früh aufgebraucht ist?
Die Antwort hängt von verschiedenen persönlichen Faktoren ab: vom vorhandenen Vermögen, den Renten und weiteren regelmäßigen Einnahmen, den laufenden Lebenshaltungskosten sowie geplanten größeren Ausgaben.
Ebenso wichtig sind die gewünschte monatliche Zusatzrente, die langfristige Inflation und die persönliche Risikotragfähigkeit. Erst wenn diese Punkte berücksichtigt sind, lässt sich das Vermögen sinnvoll und individuell strukturieren.
Unser Vier-Töpfe-Modell für den Ruhestand
Statt das gesamte Vermögen nach einer einzigen Strategie anzulegen, halten wir eine Aufteilung in vier Töpfe für sinnvoll. Jeder Topf übernimmt eine andere Aufgabe.
Langfristiges Wachstum
In diesem Topf liegt Kapital, das voraussichtlich über viele Jahre oder Jahrzehnte nicht benötigt wird. Der lange Anlagehorizont eröffnet die Chance auf höhere Renditen.
Dafür können beispielsweise breit gestreute Aktien-ETFs und Aktienfonds eingesetzt werden. Kurzfristige Kursschwankungen gehören dazu. Entscheidend ist, dass dieses Geld in schwachen Börsenphasen nicht benötigt und deshalb nicht zu ungünstigen Kursen verkauft werden muss.
Ziel: langfristiges Wachstum und attraktive Renditechancen.
Ausgewogen investieren
Der zweite Topf bildet die Brücke zwischen Wachstum und Sicherheit. Das Vermögen kann beispielsweise über ausgewogene Mischfonds oder eine Kombination verschiedener Aktien- und Anleihen-ETFs verteilt werden.
Angestrebt wird eine langfristige Rendite oberhalb der durchschnittlichen Inflationsrate – bei geringeren Schwankungen als in einer reinen Aktienanlage. Dieser Topf kann später außerdem dazu dienen, den Liquiditätstopf wieder aufzufüllen.
Ziel: Kaufkraft erhalten und Schwankungen begrenzen.
Liquidität und monatliche Zusatzrente
Der dritte Topf dient der kurzfristigen Sicherheit und laufenden Versorgung. Hier können beispielsweise Tagesgeld, kurzfristige Anlagen oder eine Geldmarktstrategie eingesetzt werden.
Über einen Auszahlplan kann daraus regelmäßig eine monatliche Zusatzrente auf das Girokonto fließen. Gleichzeitig sollte genügend Liquidität für ungeplante Ausgaben vorhanden sein.
Kommt es an den Aktienmärkten zu einer stärkeren Korrektur, müssen langfristige Anlagen nicht sofort verkauft werden. Die laufenden Auszahlungen können zunächst aus der vorhandenen Reserve erfolgen.
Ziel: regelmäßige Auszahlungen, kurzfristige Verfügbarkeit und Sicherheit in schwachen Börsenphasen.
Staatlich gefördertes Altersvorsorgedepot
Der vierte Topf ist bewusst langfristig ausgerichtet. Das Kapital im staatlich geförderten Altersvorsorgedepot soll dem Aufbau einer zusätzlichen Altersversorgung dienen und ist deshalb nicht so frei verfügbar wie Geld auf einem Tagesgeldkonto oder in einem normalen Wertpapierdepot.
Anbieter dürfen das Altersvorsorgedepot laut Gesetz frühestens ab dem 1. Januar 2027 anbieten. Die konkreten Produkte befinden sich aktuell noch in der Entwicklung, und ob dieser Starttermin gehalten wird, ist derzeit offen.
Der Grund ist nachvollziehbar: Der Staat gewährt Zulagen und steuerliche Vorteile ausdrücklich für die Altersvorsorge. Die Zweckbindung soll verhindern, dass das geförderte Kapital bereits vorher für Konsum oder andere Ausgaben verwendet wird.
Wer vorzeitig auf das Kapital zugreift oder den Vertrag förderschädlich beendet, muss – abhängig von der endgültigen gesetzlichen Ausgestaltung – voraussichtlich mit der Rückzahlung von Zulagen und steuerlichen Vorteilen rechnen.
Deshalb ist dieser vierte Topf kein Ersatz für eine ausreichende Liquiditätsreserve. Er ergänzt die übrigen Töpfe als langfristiger und staatlich geförderter Vorsorgebaustein.
Ziel: staatliche Förderung nutzen und zusätzliches Kapital für den Ruhestand aufbauen.
Vier Zeithorizonte statt einer starren Altersformel
Nicht das Alter allein sollte darüber entscheiden, wie das Vermögen angelegt wird. Viel wichtiger ist die Frage: Wann wird welches Geld benötigt?
Geld für morgen muss anders angelegt werden als Kapital, das erst in 15 oder 20 Jahren gebraucht wird. Das Vier-Töpfe-Modell verbindet diese unterschiedlichen Aufgaben:
- Liquidität und Zusatzrente für heute
- ausgewogene Anlagen für morgen
- langfristige Renditechancen für übermorgen
- staatlich geförderte Vorsorge für den Ruhestand
Die Größe der einzelnen Töpfe muss individuell festgelegt werden. Wer hohe Renteneinkünfte erhält und nur wenig aus seinem Vermögen entnehmen muss, benötigt eine andere Aufteilung als jemand, der jeden Monat einen größeren Betrag aus seinem Depot braucht.
Unsere Einschätzung
Mit 60 endet die Geldanlage nicht. Im Gegenteil: Das Vermögen muss möglicherweise noch 40 Jahre für Sie arbeiten.
Deshalb sollte nicht das Geburtsdatum allein die Vermögensstruktur bestimmen. Entscheidend sind der persönliche Finanzbedarf, der Anlagehorizont, die Inflation, die notwendige Zielrendite und die eigene Risikotragfähigkeit.
Unser Ansatz: Topf 1 schafft langfristige Renditechancen. Topf 2 verbindet Kaufkrafterhalt und Stabilität. Topf 3 sorgt für Liquidität und eine laufende Zusatzrente. Topf 4 nutzt staatliche Förderung für die langfristige Altersvorsorge.
Welche Rendite brauche ich, damit mein Geld bis 100 reicht – und wie verteile ich mein Vermögen so, dass ich auch heute ruhig schlafen kann?
Ihre persönliche Ruhestandsstrategie
Gerne ermitteln wir gemeinsam mit Ihnen Ihre persönliche Zielrendite und die passende Aufteilung auf die vier Töpfe.
Redaktionell aufbereitet mit Unterstützung Künstlicher Intelligenz.
Hinweis: Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und stellt keine individuelle Anlageberatung dar.
